آشنایی با بازار بورس استرالیا (قسمت دوم)

در ادامه مطلب قبلی که در مورد بازار سهام نوشته بودم،  در این پست سعی دارم مفاهیم دیگری که برای شروع لازم است با آنها آشنا باشیم را مختصرا توضیح دهم.

خرید و فروش سهام :

برای خرید سهام دو روش مجزا وجود دارد :

1-      خرید از کمپانی به طور مستقیم، در این روش معمولا کمپانی جهت افزایش پول خود تعدادی از سهامش را برای اولین بار در اختیار عموم مردم قرار میدهد.

بعد از خریداری سهام به روش اول ، تنها راه فروش این سهام از طریق کارگزاری می باشد و برای این کار بایستی سهامدار درخواست انتقال سهام خود را از کمپانی به کارگزاری داده و بعد از انتقال، که غالبا پنج روز کاری به طول خواهد انجامید، سهام انتقال داده شده، ازطریق کارگزاری، قابلیت فروش را نیز خواهد داشت.

2-      روش دوم آن است که سهام مورد نظر را از سرمایه گذاران دیگر و از طریق بازار سهام(ASX) خریداری کنید. شایان ذکر است که سهامهای لیست شده در ASX فقط از طریق کارگزاران امکان خرید و فروش را خواهند داشت.

تسویه (Settlement):

بعد از اینکه داد و ستد سهام بین طرفین (خریدار- فروشنده) انجام میشود سپس نوبت به معاوضه پول وجابجایی مالکیت بین طرفین قرار داد می رسد. تسویه عبارتی است که برای این معامله به کار گرفته میشود و یکی از مهمترین خدماتی است که ASX برای خریداران و فروشندگان خود فراهم میسازد. در حقیقت بعد از گذشت 3 روز کاری انتقال سفارشات  انجام می پذیرد و تسویه صورت میگیرد.

Chess

این کلمه مخفف کلمات زیر است :

Clearing House Electronic Subregister System

سیستم کامپیوتری ASX  َاست که  فرآیند تسویه را مدیریت می کند. امکان تبادل پول و سهام را در زمان مشترک برای همه سرمایه گذاران فراهم می سازد. در حقیقت به کمک این فرآیند الکترونیکی ارائه خدمات بسار سریعتر و کاراتر از سیستم بر مبنای کاغذ می باشد و هزینه استفاده از این خدمات در همان حق کارگزاری منظور شده است. از جمله کار دیگری که انجام میدهد آن است که یک فرم الکترونیکی ثبت سهام که Chess Subregister نامیده میشود را نیز مدیریت میکند.

 HIN

شماره شناسایی سهامدار،  در حقیقت شماره ای است که  ثبت نام شما را در Chess Subregister مشخص میکند. به کمک این شماره میتوان یک سهامدار را در چندین کمپانی ثبت نام کرد. مثلا اگر شما صاحب سهام در شرکتهای الف و ب و ج باشید، تمام این سهام ها میتوانند تحت یک شماره شناسایی ثبت و جمع آوری شوند.

Record Date

هر سودی یک تاریخ ثبتی دارد که این تاریخی است که یک کمپانی به اسناد ثبت شده سهام نگاه کرده و تعیین میکند که کدامیک از صاحبان سهام مستحق دریافت سود سهام فعلی می باشند. در حقیقت چهار روز کاری قبل از تاریخ فوق ثبت سهام بسته شده و اگر فردی میخواهد مشمول سود سهام گردد باید 4 روز قبل از تاریخ فوق سهام را خریداری کرده باشد. به این تاریخ اصطلاحا EX Dividend Date گفته میشود. اگر سهامی در همین تاریخ یا بعد از این تاریخ خریداری شود ، صاحب قبلی سهام مشمول سود سهام خواهد گردید. به سهامها قبل از این تاریخ Cum Dividend گفته میشود.

Payable Date

همان تاریخی است که سود سهام شرکت به سهامداران  پرداخت خواهد شد.

 ادامه دارد ...

بازار سهام (قسمت اول)

ازآنجائيکه هميشه به خريد و فروش سهام علاقمند بودم، اينجا هم جذب بازار سهام شدم و براي تجربه کردن دل به دريا زدم. در اين پست سعي دارم تعاريف اوليه و مقدماتي دربازار سهام استراليا را توضيح دهم. اين مطالب ميتواند براي دوستاني که مثل من علاقمند به سرمايه گذاري در بازار سهام هستند، جذاب باشد و موجب شود سريعتر با مفاهيم اوليه بازار اينجا آشنا شده و در صورت علاقمندي شروع کنند. شايد شنيده باشيد "بورس" يک کلمه فرانسوي است که معادل Stock Exchange به کار برده ميشود. در حقيقت اين نام مربوط به يک خانواده هلندي به نام Van Bourse مي باشد که مبادرت به تجارت گلهاي لاله در قرن 17 ميلادي کرده بودند. در آن زمان گلهاي لاله به همان شکلي که امروزه سهام معامله ميشوند، مورد داد و ستد قرار مي گرفته است.

همانطور که ميدانيد بازار سهام مکاني است که سهام کمپانيهاي مختلف در آنجا خريد و فروش ميشوند. در استراليا اين فعاليت از طريق ASX  يا Australian Securities Exchange که درر سال 1987 تاسيس شده است، انجام مي گيرد. در حقيقت ASX از ادغام سازمانهاي بورس موجود در شش شهر بزرگ استراليا بوجود آمده است. سهامداران هميشه با تعداد زيادي کمپاني براي انتخاب جهت سرمايه گذاري روبرو هستند و ASX حدودا 1500 کمپاني را در فهرست خود وارد کرده است. اما حتما اين ضرب المثل قديمي را شنيده ايد که ميگه هيچ وقت همه تخم مرغهايتان را داخل يک سبد قرار ندهيد، از اين رو ميتوان اين کمپانيها را به چند دسته بزرگ خدمات مالي، صنعتي و بهداشتي تقسيم بندي کرده و با سرمايه گذاري در دسته هاي متفاوت ميزان ريسکتان را کاهش دهيد. قبل از شروع حتما سري به سايت ASX بزنيد، در اين سايت از طريق ASX Sharemarket Game ميتوانيد چند وقتي تمريني سرمايه گذاري کرده و ببينيد حاصل آن چگونه خواهد بود و پس از اطمينان از شناخت بازار اينجا وارد دنياي واقعي سهام شده و اقدام به خريد نماييد.

Stockbroker در حقيقت همان کارگزاري است که دسترسي مستقيم به بازار جهت خريد و فروش سهام دارد و به منظور اين دسترسي مبالغي را از سهامداران دريافت مي کند. تعداد این کارگزاران در اینجا تقريبا زياد و البته نرخ تعريف شده دریافتی توسط آنها يکسان نبوده و در بعضي موارد تفاوتهاي قابل توجهي وجود دارد. کارگزاران علاوه بر خريد و فروش سهام خدمات ديگري را نيز ارائه ميدهند. از جمله اين خدمات، مشاوره براي خريد و فروش سهام است و درحقيقت مهمترين وجه تمايز بين کارگزاران محسوب مي شود که البته اين مورد نيز هزينه مربوط به خودش را شامل ميشود. از جمله تفاوتهاي ديگر بين کارگزاران عبارتست از محدوده سرمايه سهامدار جهت سرمايه گذاري و آنچه براي داد وستد در نظر گرفته شده است. بزرگترين مزيت اين کارگزاران امکان خريد و فروش آنلاین از طريق وب سايتشان است. در زير ليست بعضي از کارگزاران را براي نمونه  ميتوانيد ملاحظه فرمایید:

·         ETRADE Australia Securities Limited

·         ABN AMRO Morgans Limited

·         Commonwealth Securities Limited

·         National Online Trading Limited

·         Westpac Securities Limited

·         Third Party Platform Pty Ltd

·         Macquarie Equities Limited

 Dividend يا سود سهام، در حقيقت همان سودي است که از طريق کمپاني به عنوان پاداش به سهامداران تعلق مي گيرد. اکثر کمپانيهاي موجود در ASX غالبا دو بار در سال سود پرداخت مي کنند که اولي را به نام سود موقتي (Interim Dividend) و دومي تحت نام سود نهايي (Final Dividend) ارائه ميشود. البته کمپانيها مجبور به پرداخت 2 بار سود در سال نيستند و اين تعداد ميتواند کمتر يا بيشتر باشد. حتي ديده شده است که گاهي کمپاني سودي خاص به دليل رويداد ويژه اي به سهامداران خويش پرداخت مي نمايد.

ادامه دارد ...